Simulatore Monte Carlo: 50 anni di dati storici reali

🗂️ Scenari Personalizzati

I quattro Scenari Personalizzati in cima al simulatore sono configurazioni complete e salvabili — profilo, allocazione, capitale, versamenti, rendita e ribilanciamento — pronte da richiamare in un clic. Carica una card per applicarne i parametri e avviare subito la simulazione; modifica liberamente i controlli dopo averla caricata; salva la configurazione attuale in uno dei 4 slot; rinomina ogni scenario per riconoscerlo a colpo d'occhio (es. "Pensione a 60 anni"). I tuoi scenari restano salvati sul tuo account (o sul browser se non hai fatto l'accesso) ad ogni visita.

🎯 Configura il tuo profilo

Il profilo permette alla Scheda di Valutazione di giudicare i risultati in base ai tuoi obiettivi reali, non solo alle performance assolute.

• Obiettivo — Protezione Capitale, Crescita Capitale, Rendita o Decumulo
• Tolleranza al Rischio — da Basso a Alto, alcuni valori bloccati automaticamente in base all'obiettivo
• Orizzonte Temporale — deve corrispondere alla durata della simulazione: orizzonti brevi con alta quota azionaria vengono penalizzati
• Modalità Base — tre scenari semplificati con valori ottimali predefiniti, ideale per iniziare
• Modalità Avanzata — percentili statistici P15/P50/P85 con tutti i controlli visibili e modificabili

📐 Cosa esplorare con il simulatore

• Allocazione ottimale — la combinazione Azioni/Cash più adatta al tuo profilo
• Effetto del capitale iniziale e degli acquisti mensili — come la capitalizzazione composta trasforma piccoli contributi regolari in patrimoni significativi
• Rendita sostenibile — un prelievo periodico e per quanti anni il portafoglio regge
• Impatto del ribilanciamento — come le soglie di acquisto/vendita (tipicamente −5% e +10% del target) migliorano i risultati sfruttando la volatilità

🗃 I modelli di simulazione

Il simulatore usa 10.000 iterazioni su oltre 50 anni di dati storici. Tre modelli disponibili:

• Bootstrap annuale — ricampiona blocchi di un anno, il più vicino alle dinamiche reali di mercato, consigliato come punto di partenza
• Bootstrap mensile — ricampiona blocchi di un mese, scenari più variabili, utile per testare la robustezza in condizioni estreme
• Dati reali — la sequenza storica effettiva di un periodo specifico (es. Dot-com, 2008, post-pandemia), scenario deterministico non probabilistico

🎯 I tre scenari: P15, P50, P85

Il simulatore ordina i risultati delle 10.000 iterazioni e li presenta come tre scenari di riferimento. Lo Scenario Mediano (P50) è il risultato che metà delle simulazioni supera e metà non raggiunge — il punto di riferimento principale, né ottimistico né pessimistico. Lo Scenario Prudente (P15) è raggiunto solo dal 15% peggiore delle simulazioni: un mercato sfavorevole, da usare come "piano di riserva" — il tuo portafoglio deve reggere anche lì. Lo Scenario Favorevole (P85) è superato solo dal 15% migliore: utile per capire il potenziale, ma da non usare come base per le decisioni.

📈 Crescita (CAGR)

Il CAGR (Compound Annual Growth Rate) esprime il rendimento medio annuo composto del portafoglio. Un CAGR del 7% su 20 anni trasforma 100.000€ in circa 387.000€ — non 240.000€ come farebbe un rendimento semplice: è l'effetto "palla di neve" dell'interesse composto. Valori di riferimento storici (MSCI World in EUR, 1970–2024): un portafoglio 100% azionario rende circa il 10% nominale (~7% reale al netto dell'inflazione); 70% azioni/30% Cash circa 7–8%; 50/50 circa 5–6%.

✅ Probabilità di successo

Indica la percentuale di simulazioni in cui il portafoglio non esaurisce il capitale durante il periodo simulato — la metrica più importante per chi è in fase di rendita o decumulo. 100% significa tutte le simulazioni con capitale positivo; 85–99% ottimo margine di sicurezza; 70–84% accettabile, valuta di ridurre leggermente il prelievo; sotto 70% il rischio di esaurire il capitale è significativo. In fase di accumulo (nessun prelievo) è tipicamente vicina al 100% su orizzonti lunghi.

📉 Volatilità

Misura l'ampiezza media delle oscillazioni annuali. Un valore del 15% significa che in un anno "normale" il portafoglio può muoversi di circa ±15% rispetto al valore atteso. Sotto 8% è bassa (molto Cash o diversificazione); 8–15% è la media della strategia MSCI World + Cash con 50–80% azionario; sopra 15% è elevata (concentrazione azionaria oltre l'80%). La volatilità non è "il nemico": per chi ha un orizzonte lungo è il prezzo da pagare per rendimenti superiori — diventa un problema solo se porta a vendere nei momenti sbagliati.

⬇️ Ribasso massimo

Indica la caduta massima dal picco precedente nello scenario mediano: "quanto potrebbe perdere il portafoglio nel peggior momento prima di recuperare?". Un ribasso del 35% significa passare da 100.000€ a circa 65.000€ prima di recuperare — un recupero che può richiedere da 2 a 5+ anni. Valori tipici: 100% azionario fino a −50% (crisi 2008) o −45% (Dot-com 2000); 70% azionario −25/−35%; 50% azionario −15/−25%; 30% azionario −8/−15%.

💰 Capitale finale e rendita cumulata

Il capitale finale è il valore del portafoglio al termine del periodo simulato, nei tre scenari. Per chi è in fase di accumulo è il risultato principale; per chi è in decumulo o rendita, va letto insieme alla rendita cumulata — la somma totale dei prelievi effettuati durante il periodo.

🎓 La Scheda di Valutazione e il Coach IA

La Scheda di Valutazione assegna uno Score da 0 a 100 che misura la coerenza tra i risultati e il profilo scelto, non solo le performance assolute: Crescita (fino a 25pt), Successo (fino a 20pt), Volatilità (fino a 10pt), Capitale (fino a 15pt) e Compatibilità Profilo (fino a 30pt). Il Coach IA — alimentato da Claude di Anthropic — legge i risultati e suggerisce azioni concrete (es. "riduci la quota azionaria al 60%"). Non si genera automaticamente: si attiva con il bottone Genera valutazione IA dopo ogni simulazione.

Il Coach IA fornisce esclusivamente informazioni educative e di orientamento; non costituisce consulenza finanziaria personalizzata ai sensi della normativa MiFID II.