Coût (TER) et taille (AUM)
Le TER (Total Expense Ratio) est le coût annuel de gestion, prélevé automatiquement sur la valeur de l'ETF : pour un ETF MSCI World, il oscille typiquement entre 0,12% et 0,20% par an. Sur 20 à 30 ans, même de petites différences de TER s'accumulent de façon significative. L'AUM (actif sous gestion) indique quant à lui la taille du fonds : les ETF plus importants (idéalement supérieurs à 500 millions d'euros) offrent une meilleure liquidité d'échange et un risque plus faible que l'émetteur décide de les fermer.
Type de réplication et domiciliation
Un ETF à réplication physique détient réellement les titres de l'indice qu'il suit, tandis qu'un ETF à réplication synthétique utilise des instruments dérivés (swaps) pour en répliquer le rendement. Pour qui débute, la réplication physique est généralement à privilégier pour sa simplicité et sa transparence. Vérifiez aussi la domiciliation : les ETF UCITS domiciliés en Irlande ou au Luxembourg sont presque toujours à privilégier pour un investisseur européen, pour des raisons d'efficacité fiscale sur les dividendes étrangers.
Accumulation ou distribution
Accumulation (Acc) : les dividendes sont réinvestis automatiquement, accélérant la croissance du capital et reportant l'imposition à la vente — à privilégier en phase d'accumulation. Distribution (Dist) : les dividendes sont versés périodiquement sur le compte — plus adapté si vous souhaitez un flux de trésorerie régulier, typique de la phase de rente.
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