Corso introduttivo · circa 30 tappe
Le Basi, La Strategia e gli ETF: tutto quello che ti serve per iniziare, spiegato passo dopo passo. Vai al tuo ritmo — puoi sempre tornare indietro con la freccia a sinistra, o saltare a una sezione con il menu ☰ in alto.
Come è organizzato
💡 In fondo a sinistra trovi anche delle brevi "note", pensate per chi presenta il corso a un'altra persona.
Modulo 1 di 3
Prima di parlare di investimenti, mettiamo in ordine la tua situazione personale: patrimonio, budget, risparmio e fondo di emergenza.
Modulo 1 — Le Basi
È la fotografia reale della tua solidità finanziaria: quanto possiedi, meno quanto devi. Conoscerlo ti permette di capire quanta parte del tuo patrimonio è davvero liquida — disponibile rapidamente in caso di necessità — e se la composizione tra immobili, investimenti mobiliari e liquidità è equilibrata rispetto ai tuoi obiettivi. Gli attivi si dividono in tre categorie:
Modulo 1 — Le Basi
Anche il patrimonio netto cambia volto nel tempo: cambia la sua composizione, il suo obiettivo, e — verso la fine del percorso — anche la direzione del suo movimento.
Le prime tre fasi appartengono alla fase di accumulo: il patrimonio cresce. L'ultima è la fase di decumulo: il capitale accumulato viene gradualmente utilizzato — un tema su cui torneremo nel Modulo 2, parlando di come trasformarlo in una rendita.
Modulo 1 — Le Basi
Modulo 1 — Le Basi
Non si può migliorare ciò che non si misura. Il budget ti permette di capire con precisione quanto entra, quanto esce, e soprattutto quanto rimane ogni mese. Il segreto non sta nel rinunciare ai piaceri, ma nel rendere visibile ogni euro speso.
La regola 60/20/20 è un punto di partenza, non un vincolo assoluto: adattala al tuo livello di entrate e a uno stile di vita sostenibile.
Modulo 1 — Le Basi
Anche il modo in cui si distribuisce il budget tende a cambiare nelle diverse fasi della vita finanziaria:
Sono tendenze tipiche, non regole fisse: l'importante è che il tuo budget resti onesto rispetto alle entrate reali di oggi, non a quelle desiderate o previste.
Modulo 1 — Le Basi
La regola aurea: puntare a risparmiare almeno il 20% delle entrate nette. Se oggi non è possibile, si parte dal 5% e si aumenta ogni volta che le spese scendono o le entrate salgono. Non conta la cifra iniziale — conta la costanza.
Modulo 1 — Le Basi
Prima ancora di pensare a investire, è indispensabile costruire una riserva di liquidità immediatamente disponibile per affrontare spese impreviste — un guasto dell'auto, spese mediche, la riparazione della casa, la perdita temporanea di un lavoro — senza dover toccare i propri investimenti o ricorrere a prestiti costosi.
Modulo 1 — Le Basi
Chi si avvicina per la prima volta ai mercati finanziari porta spesso la stessa immagine mentale: investire equivale a «giocare in borsa», un'attività rischiosa dove si può perdere tutto da un giorno all'altro. È un'idea che nasce da una confusione tra due cose molto diverse.
Modulo 1 — Le Basi
Investire — con un orizzonte adeguato — è il modo per far lavorare il capitale invece di lasciarlo erodere. Anche senza alcun rischio, infatti, il denaro fermo perde silenziosamente potere d'acquisto: l'inflazione, in media storica, si aggira intorno all'1,6% annuo (BCE, ultimi 25 anni).
| Dopo… | 10.000€ fermi (potere d'acquisto reale) | 10.000€ investiti (rendimento medio storico ~10%) |
|---|---|---|
| 10 anni | ≈ 8.530€ | ≈ 25.900€ |
| 20 anni | ≈ 7.280€ | ≈ 67.300€ |
| 30 anni | ≈ 6.210€ | ≈ 174.500€ |
Modulo 1 — Le Basi
Ogni investimento dovrebbe avere un obiettivo chiaro. Se ne possono avere più di uno, e possono cambiare nel tempo: investire in modo autonomo dà la libertà di adattare la propria strategia al proprio ritmo, senza dover subire le condizioni o i tempi di qualcun altro. Quattro grandi obiettivi ricorrono più spesso:
Modulo 1 — Le Basi
Oltre ai grandi obiettivi, esistono traguardi concreti che richiedono un piano dedicato:
Modulo 1 — Le Basi
Gli interessi composti: Albert Einstein li avrebbe definiti l'ottava meraviglia del mondo — aneddoto probabilmente apocrifo, ma l'idea che descrivono è reale: i guadagni di un investimento generano a loro volta nuovi guadagni, anno dopo anno. Con un rendimento medio annuo del 10% — coerente con la media storica di un portafoglio azionario globale — 10.000€ investiti e mai toccati si comportano così:
I rendimenti passati non garantiscono risultati futuri — è un esempio illustrativo basato sulla media storica di lungo periodo.
Modulo 1 — Le Basi
Queste oscillazioni — in gergo tecnico volatilità — non sono un difetto del sistema: sono la normale conseguenza del fatto che il prezzo di un'azienda quotata riflette in tempo reale le aspettative di milioni di investitori su utili futuri, tassi di interesse e cicli economici. Nessuno può prevedere con certezza la prossima onda: per questo nessuna strategia seria si basa sul tentativo di entrare e uscire dal mercato al momento giusto (il cosiddetto market timing).
| Ampiezza del ribasso | Frequenza storica |
|---|---|
| > 5% | Circa 3-4 volte/anno |
| > 10% (Correzione) | Ogni 1,5-2 anni circa |
| > 20% (Bear Market) | Ogni 6-8 anni circa |
| > 40% (Crollo storico) | Ogni 20-30 anni circa |
Dati indicativi riferiti ai mercati azionari globali nel lungo periodo.
Modulo 1 — Le Basi
Per decenni, costruire un portafoglio diversificato è stato possibile solo attraverso fondi gestiti dalle banche — costosi e poco trasparenti. Oggi si può ottenere lo stesso risultato investendo in ETF (Exchange Traded Fund): un paniere di titoli che si acquista in borsa esattamente come un'azione singola. Il modo più semplice per iniziare è un ETF sull'Azionario Globale, tramite l'indice MSCI World: significa investire contemporaneamente in oltre 1.400 aziende di 23 paesi sviluppati, a un costo annuo di appena 0,10-0,20%.
Le aziende mostrate sono le principali per peso in ciascuna area geografica all'interno dell'indice MSCI World: dati indicativi, aggiornati periodicamente.
Modulo 1 — Le Basi
In Italia il risparmiatore medio si trova spesso davanti a prodotti proposti dalla propria banca. Ecco una valutazione onesta dei principali:
Modulo 2 di 3
Come funziona, nel dettaglio, la strategia Azioni Globali + Cash: perché è stata scelta, come si adatta a te, e come gestirla nel tempo.
Modulo 2 — La Strategia
La stessa strategia si adatta, cambiando semplicemente le proporzioni, a ogni fase della vita:
Le percentuali sono di riferimento, non una regola fissa: la tua allocazione ideale dipende anche dalla tua tolleranza personale al rischio, non solo dall'età anagrafica.
Modulo 2 — La Strategia
Esistono molte strategie di investimento valide. Ecco perché SimpleInvest non ha scelto le alternative più comuni:
Modulo 2 — La Strategia
Modulo 2 — La Strategia
Più l'orizzonte è breve, meno tempo c'è per recuperare da un eventuale ribasso. Le maggiori crisi storiche (MSCI World: 2008 circa -54%, 2020 circa -34%, 2022 circa -25%) hanno richiesto anche 3-5 anni per un recupero completo.
| Orizzonte | Azionario Globale | Cash |
|---|---|---|
| 1 anno | 0-15% | 85-100% |
| 3 anni | 15-35% | 65-85% |
| 5 anni | 40-60% | 40-60% |
| 10 anni | 65-85% | 15-35% |
| 20+ anni | 85-100% | 0-15% |
Modulo 2 — La Strategia
Anche un capitale iniziale modesto fa una differenza enorme nel lungo periodo. Non è necessario aspettare di avere "abbastanza": il momento migliore per iniziare è il prima possibile. Grazie alla capitalizzazione composta, ogni euro investito oggi lavora per anni.
Modulo 2 — La Strategia
Ogni mese (o trimestre) si acquista una quota fissa di ETF World, indipendentemente dal prezzo di mercato. Questa tecnica — il Piano di Accumulo del Capitale — sfrutta la volatilità a proprio vantaggio: si comprano automaticamente più quote quando i prezzi scendono e meno quando salgono, abbassando nel tempo il prezzo medio di acquisto.
Modulo 2 — La Strategia
Quando raggiungi il tuo obiettivo — pensione, indipendenza finanziaria, un reddito integrativo — la stessa strategia supporta un prelievo progressivo. Anziché liquidare tutto in una volta, si preleva periodicamente una quota, mantenendo il resto investito. La componente Cash funge da cuscinetto: si preleva prima da lì, lasciando le azioni lavorare.
Regola empirica di prelievo annuo del portafoglio totale — a questi livelli, il portafoglio ha storicamente mantenuto il suo valore reale nel tempo.
Modulo 2 — La Strategia
Ogni 3 o 6 mesi si riporta il portafoglio alla composizione target: se le azioni sono cresciute molto, se ne vende una parte; se sono scese, si acquista di più con la liquidità disponibile.
Non serve prevedere il mercato: serve mantenere il rischio sotto controllo nel tempo, con una regola decisa in anticipo, non nel panico del momento.
Modulo 2 — La Strategia
Modulo 2 — La Strategia
Dopo aver visto ogni elemento singolarmente, ecco come si incastrano in un'unica strategia:
Modulo 3 di 3
Gli strumenti concreti: cosa sono nel dettaglio, quali scegliere e dove comprarli, con riferimento alla Borsa Italiana.
Modulo 3 — Gli ETF
Un ETF che replica l'indice MSCI World è lo strumento di partenza consigliato. Generalmente domiciliati in Irlanda o Lussemburgo, sono quotati sulle principali borse europee: Borsa Italiana, Euronext, Xetra, Londra, Madrid.
Per iniziare, la versione ad accumulazione (Acc) è generalmente la più semplice ed efficiente fiscalmente nel lungo periodo.
Modulo 3 — Gli ETF · Borsa Italiana
Quattro ETF equivalenti sull'indice MSCI World, quotati su Borsa Italiana:
| Emittente | Ticker | TER indicativo |
|---|---|---|
| iShares Core MSCI World | SWDA.MI | ~0,20% |
| Xtrackers MSCI World | XDWD.MI | ~0,19% |
| Amundi MSCI World | MWRD.MI | ~0,15% |
| SPDR MSCI World | SWRD.MI | ~0,12% |
Verifica sempre i dati aggiornati (TER, AUM, ISIN) sul sito dell'emittente prima di investire — i valori possono cambiare nel tempo.
Modulo 3 — Gli ETF · Borsa Italiana
Per la parte Cash della strategia si utilizzano ETF monetari che replicano il tasso €STR (il tasso overnight della BCE) — un'alternativa remunerata e liquida al semplice conto corrente.
| Emittente | Ticker |
|---|---|
| Xtrackers €STR | XEON.MI |
| Amundi Smart Overnight | SMART.MI |
| iShares €STR | YCSH.MI |
Il fondo Amundi è noto anche come CSH2 su Euronext Paris e Londra — stesso fondo, ticker diverso in base alla borsa.
Modulo 3 — Gli ETF · Italia
Non è una raccomandazione esclusiva — confronta sempre costi e servizi in base alle tue esigenze.
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